Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Ιδιωτικοί δανειστές, μεταξύ των οποίων οι TPG Angelo Gordon International, Oaktree Capital Management και Oak Hill Capital Partners, ετοιμάζονται να διαθέσουν περίπου 1 δισ. ευρώ (1,2 δισ. δολάρια) για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της εταιρείας τυχερών παιχνιδιών Evoke Plc από τη Bally’s Intralot.

Στο χρηματοδοτικό σχήμα συμμετέχουν επίσης οι Man Group Plc, Schonfeld Strategic Advisors και Shenkman Capital Management, συμβάλλοντας σε ένα πακέτο που θα χρησιμοποιηθεί για την αναχρηματοδότηση χρέους ύψους 945 εκατ. ευρώ, το οποίο λήγει το 2028, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή.

1

Η χρηματοδότηση της εξαγοράς της Evoke αποτελεί ένα ακόμη παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι εταιρείες στρέφονται σε εναλλακτικές πηγές κεφαλαίων — συμπεριλαμβανομένων επενδυτικών κεφαλαίων που ειδικεύονται σε προβληματικές επιχειρήσεις, ειδικές καταστάσεις και ευκαιριακές επενδύσεις — όταν δυσκολεύονται να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση από τις παραδοσιακές αγορές.

Η Evoke βρίσκεται αντιμέτωπη με υψηλό δανεισμό και αυξανόμενη φορολογική επιβάρυνση στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών στο Ηνωμένο Βασίλειο, γεγονός που έχει εντείνει τον έλεγχο από τους επενδυτές και έχει οδηγήσει σε υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής της αξιολόγησης.

Η νέα χρηματοδότηση θα είναι εκφρασμένη σε ευρώ, με επιτόκιο 11%, ενώ οι χρηματοδότες θα έχουν πρόσβαση στις ίδιες εξασφαλίσεις με τους κατόχους των ανώτερων εξασφαλισμένων ομολόγων της Evoke. Ωστόσο, θα κατατάσσονται χαμηλότερα στην ιεραρχία αποπληρωμής σε σχέση με τους κατόχους των ομολόγων που λήγουν το 2030 και το 2031, τα οποία δεν θα αναχρηματοδοτηθούν στο πλαίσιο της συμφωνίας.

Η νέα χρηματοδότηση συνοδεύεται από ρήτρα που προβλέπει υποχρεωτική μερική πρόωρη αποπληρωμή ύψους 200 εκατ. στερλινών έως το τέλος του 2027, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία. Η Intralot έχει δηλώσει ότι θα υποστηρίξει τη συγκεκριμένη αποπληρωμή, ενώ θα καλύψει και κόστη που σχετίζονται με τις συνέργειες της συμφωνίας, έως και 50 εκατ. στερλίνες.

Η ολοκλήρωση της εξαγοράς και η αναδιάρθρωση της κεφαλαιακής δομής της Evoke απαιτούν τη συναίνεση των υφιστάμενων πιστωτών. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει προληπτική εξαίρεση (waiver) από τους δανειστές που συμμετέχουν στην ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή της, καθώς και τη στήριξη της απαιτούμενης πλειοψηφίας των κατόχων των ομολόγων λήξης 2030 και 2031.

Η Evoke αναμένεται να καλέσει τους υπόλοιπους ομολογιούχους να εκφράσουν τη συναίνεσή τους στη συμφωνία μέσα στις επόμενες ημέρες.

Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, το διοικητικό συμβούλιο της Evoke εκτιμά ότι ο δείκτης καθαρού χρέους προς λειτουργικά κέρδη (debt-to-earnings ratio) θα μειωθεί από 5,2 φορές σε 4,6 φορές.

Παρά τη συμφωνία, οι δανειακές δομές της Bally’s Intralot και της Evoke θα παραμείνουν διακριτές και ανεξάρτητες μεταξύ τους.

 

Διαβάστε επίσης 

Apollo: Αποσύρεται από το deal για την Bodycote ύψους 1,52 δισ. λιρών

Alpha Finance–AXIA Research για ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών: Μεγάλοι ρυθμοί ανάπτυξης και χαμηλό ρίσκο – Διατηρούν σύσταση «αγορά»

Jane Fraser (Citi): Το μέλλον δεν είναι μόνο οι ΗΠΑ και η Κίνα, χρειαζόμαστε μία πιο ισχυρή Ευρώπη