BlackRock: Ρεκόρ υπό διαχείριση κεφαλαίων στα 15,5 τρισ. δολάρια – Εισροές 205 δισ. και άλμα 38% στα κέρδη

Καθαρές εισροές κεφαλαίων ύψους 205 δισ. δολαρίων κατέγραψε η BlackRock το τρίτο τρίμηνο, με τα συνολικά υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία του μεγαλύτερου διαχειριστή κεφαλαίων στον κόσμο να ανέρχονται στο ιστορικό υψηλό των 15,5 τρισ. δολαρίων. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ενισχύθηκαν κατά 38%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, καθώς ο όμιλος συνεχίζει τη στρατηγική επέκτασής του στις ιδιωτικές αγορές.

Η BlackRock συμπληρώνει έναν χρόνο από τη σημαντική αναδιάρθρωση της στρατηγικής της, με στόχο την ενίσχυση της παρουσίας της σε επενδύσεις ιδιωτικών αγορών, οι οποίες προσφέρουν υψηλότερες προμήθειες διαχείρισης σε σχέση με τις παραδοσιακές δραστηριότητες.

Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε την Τετάρτη, οι καθαρές εισροές στα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) ανήλθαν σε 135 δισ. δολάρια, ενώ τα ενεργά διαχειριζόμενα επενδυτικά κεφάλαια προσέλκυσαν επιπλέον 66 δισ. δολάρια.

«Η ζήτηση για κεφάλαια αυξάνεται σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία και η BlackRock βρίσκεται ολοένα περισσότερο στο επίκεντρο του τρόπου με τον οποίο αυτά τα κεφάλαια κατανέμονται και διαχειρίζονται», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Λάρι Φινκ (Larry Fink).

Η μετοχή της BlackRock σημείωνε άνοδο άνω του 4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Νέα Υόρκη, μετά τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων.

Κέρδη ανά μετοχή 15,93 δολαρίων, πάνω από τις προβλέψεις

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της BlackRock διαμορφώθηκαν στα 15,93 δολάρια, καταγράφοντας αύξηση 38% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Η επίδοση ξεπέρασε αισθητά τη μέση εκτίμηση των αναλυτών που συγκέντρωσε το Bloomberg, η οποία ανερχόταν σε 14,15 δολάρια ανά μετοχή.

Παράλληλα, οι καθαρές εισροές σε μετρητά και αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς ανήλθαν σε 31 δισ. δολάρια.

Τα μακροπρόθεσμα επενδυτικά κεφάλαια προσέλκυσαν συνολικά 175 δισ. δολάρια, έναντι μέσης πρόβλεψης 159 δισ. δολαρίων από τους αναλυτές.

Η BlackRock ανακοίνωσε επίσης ετησιοποιημένο ρυθμό οργανικής αύξησης 11% στα βασικά έσοδα από προμήθειες διαχείρισης κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η εξαγορά της HPS και η επέκταση στις ιδιωτικές αγορές

Καθοριστικό ρόλο στον μετασχηματισμό της BlackRock διαδραματίζει η ενίσχυση της παρουσίας της στις εναλλακτικές επενδύσεις και ιδιαίτερα στην ιδιωτική πίστη και στις υποδομές.

Τον Ιούλιο του 2025, ο όμιλος ολοκλήρωσε την εξαγορά της HPS Investment Partners, εταιρείας εξειδικευμένης στην ιδιωτική πίστη, έναντι 12 δισ. δολαρίων.

Η συναλλαγή αποτέλεσε το τρίτο σημαντικό βήμα μιας ευρύτερης στρατηγικής επέκτασης, μέσω της οποίας η BlackRock επιδιώκει να καλύψει την απόσταση που τη χωρίζει από τους μεγαλύτερους διαχειριστές κεφαλαίων στις ιδιωτικές αγορές.

Είχαν προηγηθεί οι εξαγορές της Global Infrastructure Partners, που δραστηριοποιείται στις επενδύσεις υποδομών, και της Preqin, εταιρείας παροχής δεδομένων για τις ιδιωτικές αγορές.

Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου είναι τα πρώτα στα οποία τα συγκριτικά στοιχεία της αντίστοιχης περιόδου του προηγούμενου έτους περιλαμβάνουν και την επίδοση της HPS.

Στα 800 δισ. δολάρια τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία

Η στρατηγική διεύρυνση των δραστηριοτήτων της BlackRock αποτυπώνεται και στο μέγεθος των εναλλακτικών επενδύσεων που διαχειρίζεται.

Στο τρίτο τρίμηνο, τα περιουσιακά στοιχεία της κατηγορίας αυτής ανήλθαν σε 800 δισ. δολάρια, με την ιδιωτική πίστη και τις επενδύσεις σε υποδομές να αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ήμισυ του συνολικού ποσού.

Ο όμιλος επιδιώκει να διαφοροποιηθεί από τις παραδοσιακές εταιρείες διαχείρισης μετοχών και ομολόγων, αναδεικνύοντας την ανάπτυξή του στις ιδιωτικές αγορές.

Παράλληλα, δίνει ιδιαίτερη έμφαση στις υπηρεσίες διαχείρισης κινδύνων και στις τεχνολογικές λύσεις ανάλυσης δεδομένων που προσφέρει σε χρηματοοικονομικούς πελάτες.

Η επέκταση σε αυτούς τους τομείς αποτελεί βασικό στοιχείο της προσπάθειας της BlackRock να διευρύνει τις πηγές εσόδων της πέρα από τις παραδοσιακές επενδυτικές δραστηριότητες.

Υποαπόδοση της μετοχής έναντι του S&P 500

Παρά τη σημαντική αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων και την επέκταση στις ιδιωτικές αγορές, η χρηματιστηριακή πορεία της BlackRock δεν έχει ακολουθήσει μέχρι στιγμής τη δυναμική της ευρύτερης αμερικανικής αγοράς.

Έως το κλείσιμο της Τρίτης, η μετοχή της εταιρείας κατέγραφε οριακή υποχώρηση 0,4% από την αρχή του έτους, έναντι ανόδου 14% για τον δείκτη S&P 500.

Η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, με τις υψηλότερες των εκτιμήσεων εισροές κεφαλαίων και την ισχυρή αύξηση της κερδοφορίας, συνοδεύτηκε πάντως από άνοδο άνω του 4% της μετοχής στις προσυνεδριακές συναλλαγές της Νέας Υόρκης.

Διαβάστε επίσης 

Επιτροπή Ανταγωνισμού: Προσλήψεις με τετραετή θητεία – Ποιες θέσεις ανοίγουν, πότε λήγουν οι αιτήσεις

Κομισιόν: Αναβολή ενός έτους στις υποχρεώσεις για το μεθάνιο – Προτεραιότητα η ενεργειακή ασφάλεια της ΕΕ

WSJ για Κίμπερλι Γκίλφοϊλ: Πώς προσπάθησε να «σώσει» τη θέση της – Τα τηλεφωνήματα, η TV χωρίς ήχο και τα μηνύματα που απέδωσε σε AI