Σε έκδοση ομολόγων σε στερλίνα και ελβετικό φράγκο προχωρά για πρώτη φορά η Alphabet, συμπεριλαμβάνοντας μια εξαιρετικά σπάνια έκδοση 100ετούς τίτλου, μετά το mega deal των 20 δισ. δολαρίων στις ΗΠΑ.

Η μητρική της Google προσφέρει πέντε σειρές ομολόγων σε στερλίνα και άλλες πέντε σε ελβετικό φράγκο, σύμφωνα με πηγές με γνώση της διαδικασίας.

1

Το 100ετές ομόλογο σε στερλίνες αποτελεί την πρώτη έκδοση τόσο μακράς διάρκειας από εταιρεία τεχνολογίας μετά την εποχή του dot-com.

Η έκδοση σε στερλίνες περιλαμβάνει διάρκειες από τρία έως 32 έτη, καθώς και τον 100ετή τίτλο.

Η αντίστοιχη έκδοση σε ελβετικά φράγκα καλύπτει λήξεις 3, έξι, 10, 15 και 25 ετών.

Και οι δύο συναλλαγές αναμένεται να τιμολογηθούν εντός της ημέρας.

Το ιστορικό deal των $20 δισ.

Υπενθυμίζεται ότι τη Δευτέρα, η Alphabet άντλησε 20 δισ. δολάρια μέσω έκδοσης σε δολάρια, υπερβαίνοντας τον αρχικό στόχο των 15 δισ. δολαρίων.

Η ζήτηση ξεπέρασε τα 100 δισ. δολάρια στο αποκορύφωμά της, καταγράφοντας μία από τις ισχυρότερες επιδόσεις που έχουν σημειωθεί ποτέ σε εταιρική έκδοση ομολόγων.

Η νέα έκδοση έρχεται λίγες ημέρες αφότου η Alphabet ανακοίνωσε ότι οι κεφαλαιουχικές της δαπάνες θα φτάσουν έως τα 185 δισ. δολάρια φέτος —διπλάσιες από πέρυσι— για τη χρηματοδότηση των φιλόδοξων σχεδίων της στην Tεχνητή Nοημοσύνη.

Άλλες τεχνολογικές εταιρείες, όπως η Meta Platforms και η Microsoft, έχουν επίσης ανακοινώσει μεγάλα επενδυτικά σχέδια για το 2026.

Σύμφωνα με την Morgan Stanley, ο δανεισμός των hyperscalers θα φτάσει τα 400 δισ. δολάρια φέτος, από 165 δισ. δολάρια το 2025 — εξέλιξη που αρχίζει να εγείρει ανησυχίες για πιέσεις στις αποτιμήσεις των ομολόγων.

Το ομόλογο του αιώνα με διάρκεια 100 ετών

Σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, το 100ετές ομόλογο της Alphabet είναι το πρώτο με τόσο μακρά διάρκεια από εταιρεία τεχνολογίας μετά το 1997, όταν η Motorola είχε προχωρήσει σε αντίστοιχη έκδοση.

Η αγορά των 100ετών τίτλων κυριαρχείται κυρίως από κράτη και θεσμικά ιδρύματα, όπως πανεπιστήμια, καθώς για τις επιχειρήσεις οι κίνδυνοι εξαγορών, απαξίωσης επιχειρηματικών μοντέλων και τεχνολογικής απαρχαίωσης καθιστούν τέτοιες εκδόσεις σπάνιες.

Ωστόσο, η ισχυρή ζήτηση από βρετανικά συνταξιοδοτικά ταμεία και ασφαλιστικές έχει καταστήσει τη στερλίνα ελκυστική για εκδότες που αναζητούν μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση.

Τα τελευταία χρόνια, διεθνείς όμιλοι στρέφονται και στην αγορά ομολόγων σε ελβετικό φράγκο για διαφοροποίηση του δανεισμού τους. Το 2025, αμερικανικές εταιρείες όπως η Thermo Fisher Scientific και η Caterpillar προχώρησαν σε αντίστοιχες εκδόσεις.

Η Alphabet είχε προχωρήσει στην έκδοση ομολόγων σε ευρώ τον περασμένο Νοέμβριο, αντλώντας 6,5 δισ. ευρώ.

Η συγκεκριμένη συναλλαγή, σε συνδυασμό με προηγούμενη έκδοση εντός του έτους, την ανέδειξε στον μεγαλύτερο δανειολήπτη της αγοράς ευρώ για το 2025.

Διαβάστε επίσης: 

ING: Σχεδιάζει την πώληση «κόκκινων» δανείων σε θυγατρική της στην Ισπανία

Shiseido: Προβλέπει επιστροφή στην κερδοφορία μετά το πλήγμα στην Drunk Elephant

Τζέικομπς (Philips): Ενισχύεται η ζήτηση κόντρα στους δασμούς – «Μηχανή ανάπτυξης» η Βόρεια Αμερική