Η Nvidia και η Advanced Micro Devices σχεδιάζουν να επαναλάβουν τις πωλήσεις ορισμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα αφού εξασφαλίσουν τις διαβεβαιώσεις της Ουάσινγκτον ότι οι αποστολές αυτές θα εγκριθούν, μια δραματική μεταστροφή από την προηγούμενη στάση της κυβέρνησης Τραμπ σχετικά με τα μέτρα που έχουν σχεδιαστεί για να περιορίσουν τις φιλοδοξίες του Πεκίνου για την τεχνητή νοημοσύνη.

Κυβερνητικοί αξιωματούχοι των ΗΠΑ είπαν στη Nvidia ότι θα δώσουν πράσινο φως στις άδειες εξαγωγής για τον επιταχυντή τεχνητής νοημοσύνης H20, ανέφερε η εταιρεία σε ανάρτηση στο blog της τη Δευτέρα – μια κίνηση που μπορεί να προσθέσει δισεκατομμύρια στα έσοδα της Nvidia φέτος, αποκαθιστώντας τη δυνατότητά της να εκπληρώσει παραγγελίες που είχε διαγράψει ως χαμένες λόγω κυβερνητικών περιορισμών.

1

Η Nvidia σχεδίασε το λιγότερο προηγμένο τσιπ H20 για να συμμορφωθεί με τους προηγούμενους εμπορικούς περιορισμούς της Κίνας από την Ουάσινγκτον, τους οποίους η ομάδα του Τραμπ αυστηροποίησε τον Απρίλιο για να εμποδίσει τις πωλήσεις του H20 στην ασιατική χώρα χωρίς άδεια των ΗΠΑ.

Η AMD έλαβε παρόμοιες διαβεβαιώσεις από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ και σχεδιάζει να ξεκινήσει εκ νέου τις αποστολές των τσιπ MI308 στην Κίνα μόλις εγκριθούν οι άδειες για τις πωλήσεις, ανέφερε η εταιρεία σε ανακοίνωσή της την Τρίτη. Οι μετοχές της AMD σημείωσαν άλμα έως και 8,5% μετά το άνοιγμα των αγορών στη Νέα Υόρκη, ενώ η Nvidia σημείωσε άνοδο έως και 5%.

Ο διευθύνων σύμβουλος Τζένσεν Χουάνγκ (Jensen Huang)- ο οποίος συναντήθηκε με τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ την περασμένη εβδομάδα και αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο Πεκίνο για να συμμετάσχει σε συνέδριο υπό την αιγίδα της κυβέρνησης – εμφανίστηκε στον κινεζικό κρατικό ραδιοτηλεοπτικό φορέα CCTV λίγο μετά την ανακοίνωση της απόφασης από τη Nvidia, λέγοντας ότι η εταιρεία έχει εξασφαλίσει την έγκριση για να ξεκινήσει τις αποστολές. Το υπουργείο Εμπορίου, το οποίο επιβλέπει τους αμερικανικούς ελέγχους των εξαγωγών για τα τσιπ και τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή τους, δεν απάντησε αμέσως σε αίτημα για σχολιασμό σχετικά με το αν η υπηρεσία έχει ήδη εκδώσει άδειες H20.

Η κίνηση των ΗΠΑ έρχεται μετά από εβδομάδες αποκλιμάκωσης των σχέσεων μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου, που καθοδηγούνται από μια αδιαφανή εμπορική εκεχειρία που έχει σχεδιαστεί ώστε και οι δύο πλευρές να εγκρίνουν τις εξαγωγές κρίσιμων τεχνολογιών. Μετά τη συνάντηση με τον Κινέζο ομόλογό του την περασμένη εβδομάδα, ο υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Μάρκο Ρούμπιο (Marco Rubio) δήλωσε ότι υπάρχει «ισχυρή επιθυμία και από τις δύο πλευρές» για μια συνάντηση μεταξύ του Τραμπ και του προέδρου Σι Τζινπίνγκ αργότερα φέτος.

Η Ουάσινγκτον τις τελευταίες εβδομάδες έχει άρει μια σειρά από εξαγωγικούς ελέγχους -μεταξύ άλλων για το λογισμικό σχεδιασμού τσιπ- που επιβλήθηκαν πριν από τις εμπορικές συνομιλίες του περασμένου μήνα στο Λονδίνο. Αυτό έγινε σε αντάλλαγμα για να επιτρέψει η Κίνα περισσότερες πωλήσεις ορυκτών σπάνιων γαιών που απαιτούνται για την παραγωγή μιας σειράς προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, κάτι που οι διαπραγματευτές των ΗΠΑ πίστευαν ότι είχαν επιτύχει τον προηγούμενο μήνα κατά τη διάρκεια συνομιλιών στη Γενεύη. Καθ’ όλη τη διάρκεια και μετά από αυτές τις διαπραγματεύσεις, η ομάδα του Τραμπ επέμενε ότι οι έλεγχοι στα τσιπ H20 της Nvidia δεν ήταν προς συζήτηση.

Ο υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ (Scott Bessent) αναγνώρισε την Τρίτη ότι οι περιορισμοί στα τσιπ H20 της Nvidia ήταν μέρος των συνομιλιών του Λονδίνου, παρά τους δικούς του προηγούμενους ισχυρισμούς ότι δεν υπήρχε τέτοιο αντάλλαγμα που να συνδέει τους ημιαγωγούς και τις σπάνιες γαίες.

«Θα μπορούσαμε να πούμε ότι αυτό ήταν ένα διαπραγματευτικό χαρτί που χρησιμοποιήσαμε στη Γενεύη και στο Λονδίνο», δήλωσε ο Μπέσεντ σε συνέντευξή του στην τηλεόραση του Bloomberg. «Ήταν όλα μέρος ενός μωσαϊκού. Είχαν πράγματα που θέλαμε εμείς, είχαμε πράγματα που ήθελαν εκείνοι», ανέφερε.

Η μεταστροφή σηματοδοτεί μια τεράστια νίκη για τον Χουάνγκ, ο οποίος έχει χαρακτηρίσει τους περιορισμούς των αμερικανικών τσιπ ως «αποτυχία» που τροφοδότησε την άνοδο της Huawei Technologies ως τον κορυφαίο κινεζικό αντίπαλο της Nvidia. Οι αποστολές H20 θα είναι επίσης μια ευλογία για εταιρείες από την DeepSeek έως την Alibaba Group Holding που ,παρά την πρόοδο των ημιαγωγών της Huawei, αναζητούν υλικό της Nvidia για να εκπαιδεύσουν, να επεκτείνουν και να λειτουργήσουν τις υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης που δημιουργούν για να ανταγωνιστούν τις εταιρείες όπως η OpenAI.

Τα futures του Nasdaq αυξήθηκαν μετά την ανακοίνωση της Nvidia, με τις κινεζικές μετοχές να αντιδρούν επίσης θετικά. Οι μετοχές της Alibaba αυξήθηκαν έως και 6% στο Χονγκ Κονγκ την Τρίτη, ο δείκτης Hang Seng Tech Index αυξήθηκε έως και 2,2% και οι φορείς εκμετάλλευσης κέντρων δεδομένων όπως η Beijing Sinnet Technology σημείωσαν άλμα έως και 8,4%.

«Η επανάληψη της πώλησης H20 από την Nvidia στην Κίνα είναι προφανώς θετική», δήλωσε ο Βέι-Σερν Λινγκ (Vey-Sern Ling), διευθύνων σύμβουλος της Union Bancaire Privee. «Όχι μόνο για την εταιρεία, αλλά και για την αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών AI, καθώς και για τις τεχνολογικές πλατφόρμες της Κίνας που αναπτύσσουν δυνατότητες AI. Αυτή είναι επίσης μια καλή εξέλιξη για τις σχέσεις ΗΠΑ-Κίνας» είπε ο Λινγκ.

Οι ΗΠΑ περιόρισαν για πρώτη φορά τις πωλήσεις της Nvidia στην Κίνα το 2022, με σαρωτικούς περιορισμούς που αποσκοπούσαν στο να εμποδίσουν την ασιατική χώρα να αποκτήσει πρόσβαση σε προηγμένη τεχνητή νοημοσύνη που θα μπορούσε να ωφελήσει τον κινεζικό στρατό. Η Nvidia έχει σχεδιάσει αρκετές φορές νέους επεξεργαστές για την αγορά της Κίνας για να συμμορφωθεί με τα μέτρα αυτά, τα οποία έχουν γίνει κεντρικό σημείο έντασης μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου.

Μέσα σε λίγους μήνες από τους αρχικούς περιορισμούς, ο κατασκευαστής τσιπ παρουσίασε το H800, του οποίου η κυβέρνηση του προέδρου Τζο Μπάιντεν (Joe Biden) απαγόρευσε ουσιαστικά την πώληση στην Κίνα το 2023. Η Nvidia απάντησε με το H20, για το οποίο οι αξιωματούχοι του Μπάιντεν στάθμισαν -αλλά τελικά δεν επιδίωξαν- περιορισμούς στις εξαγωγές. Αφού ο Τραμπ προχώρησε σε ελέγχους για το H20 τον Απρίλιο, η Nvidia σχεδίασε ένα άλλο προϊόν που επικεντρώθηκε στην Κίνα, το RTX PRO. Η εταιρεία περιέγραψε αυτό το τσιπ ως «πλήρως συμβατό», πράγμα που σημαίνει ότι υπολείπεται των τεχνικών ορίων που θα απαιτούσαν την έγκριση της Ουάσινγκτον για την εξαγωγή στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

«Επιτρέψτε μου να τονίσω ότι η Κίνα αντιτίθεται στην πολιτικοποίηση και την οπλοποίηση των εμπορικών και τεχνολογικών ζητημάτων», δήλωσε ο εκπρόσωπος του Υπουργείου Εξωτερικών Λιν Τζιαν (Lin Jian) σε τακτική ενημέρωση, όταν ρωτήθηκε σχετικά με την Nvidia. Οι περιορισμοί των εξαγωγών «θα αποσταθεροποιήσουν τις παγκόσμιες βιομηχανικές αλυσίδες εφοδιασμού και δεν θα εξυπηρετήσουν τα συμφέροντα κανενός».

Η πιθανότητα να δώσουν οι Αμερικανοί αξιωματούχοι το πράσινο φως για τις εξαγωγές H20 της Nvidia στην Κίνα ανοίγει εκ νέου ένα βασικό κανάλι πωλήσεων για την αμερικανική εταιρεία κατασκευής τσιπ. Η αναθεώρηση θα μπορούσε να συμβάλει στην ανάκτηση σημαντικού μέρους των εσόδων ύψους 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τα κέντρα δεδομένων του οικονομικού έτους 2026 που προηγουμένως κινδύνευαν, συμπεριλαμβανομένων 4-5 δισ. δολαρίων που αναμένονταν αρχικά στο 2ο εξάμηνο και μέρος των 8 δισ. δολαρίων από τις παραγγελίες του 2ου τριμήνου που δεν είχαν αποσταλεί.

Το μπρος-πίσω αντανακλά τη σημασία της αγοράς της Κίνας για την Nvidia, η οποία έγραψε ιστορία την περασμένη εβδομάδα ως η πρώτη εταιρεία που έφτασε τα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία – μια απόδειξη του κεντρικού της ρόλου στην παροχή του υλικού για την έκρηξη της κατασκευής υποδομών τεχνητής νοημοσύνης μετά το ChatGPT. Ο Χουάνγκ επιδιώκει επί του παρόντος συζητήσεις με Κινέζους ηγέτες, συμπεριλαμβανομένου του υπουργού Εμπορίου, με τον κεντρικό ρόλο της Nvidia στην παγκόσμια εξάπλωση της τεχνητής νοημοσύνης να είναι πιθανότατα στην ατζέντα.

Ο Χουάνγκ έχει επίσης γίνει όλο και πιο αισθητός στην Ουάσινγκτον. Πρόσφατα δήλωσε ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δεν χρειάζεται να ανησυχούν για τον κινεζικό στρατό που χρησιμοποιεί τσιπ της Nvidia – μία από τις κεντρικές αιτιολογήσεις για τους αμερικανικούς περιορισμούς – αφού το Πεκίνο δεν μπορεί να βασίζεται σε κάτι που η Ουάσινγκτον μπορεί να περιορίσει ανά πάσα στιγμή. Έχει επίσης προειδοποιήσει ότι η απώλεια του μεριδίου αγοράς της Nvidia στην ασιατική χώρα – από 95% σε 50%, δήλωσε ο Χουάνγκ τον Μάιο – ωφελεί άμεσα τη Huawei, τον γίγαντα hardware με έδρα τη Shenzhen που βρίσκεται στο επίκεντρο των τεχνολογικών φιλοδοξιών του Πεκίνου.

Για μήνες, ωστόσο, φαινόταν ότι ο επικεφαλής της τεχνολογίας έδινε μια χαμένη μάχη. Ενώ ορισμένοι αξιωματούχοι του Trump επιθυμούσαν να ενισχύσουν τις πωλήσεις της Nvidia σε αγορές όπως η Μέση Ανατολή, κράτησαν τη γραμμή για τους περιορισμούς της Κίνας.

«Προφανώς έχουμε τεράστιο σεβασμό για τον Τζένσεν», δήλωσε τον Μάιο ο Σρίραμ Κρίσναν (Sriram Krishnan), ανώτερος σύμβουλος πολιτικής για την τεχνητή νοημοσύνη στον Λευκό Οίκο. Αλλά «εξακολουθεί να υπάρχει διακομματική και ευρεία ανησυχία σχετικά με το τι μπορεί να συμβεί σε αυτές τις GPU μόλις βρεθούν φυσικά μέσα» στην Κίνα, δήλωσε ο Κρίσναν.

Τον επόμενο μήνα, κατά τη διάρκεια των εμπορικών διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Κίνας στο Λονδίνο, ο διευθυντής του Εθνικού Οικονομικού Συμβουλίου του Λευκού Οίκου Κέβιν Χάσετ (Kevin Hassett) δήλωσε ότι η προθυμία της Ουάσινγκτον να άρει ορισμένους εξαγωγικούς ελέγχους που σχετίζονται με τα τσιπ δεν επεκτείνεται στα μέτρα H20. «Τα πολύ, πολύ high-end πράγματα της Nvidia δεν είναι αυτό για το οποίο μιλάω», δήλωσε τότε στο CNBC. Ο υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ επανέλαβε αυτό το μήνυμα στους γερουσιαστές αργότερα την ίδια εβδομάδα, λέγοντας ότι «δεν υπάρχει κανένα αντάλλαγμα όσον αφορά τα τσιπ για τις σπάνιες γαίες».

Ωστόσο, όταν οι νομοθέτες πίεσαν τον Μπέσεντ για το ποιοι ακριβώς περιορισμοί στους ημιαγωγούς θα μπορούσαν να τεθούν προς συζήτηση, αυτός δεν απέκλεισε μια πιθανή χαλάρωση για τα τσιπ αιχμής και τον εξοπλισμό παραγωγής.

«Αυτό που λέω είναι ότι δεν υπάρχει πρόθεση» να αυξηθεί η πρόσβαση της Κίνας σε προηγμένους αμερικανικούς ημιαγωγούς, δήλωσε ο Μπέσεντ κατά τη διάρκεια κατάθεσης στο Κογκρέσο τον Ιούνιο. «Στην πραγματικότητα έχουμε κάνει ακριβώς το αντίθετο. Θέσαμε ελέγχους εξαγωγών στο Nvidia H20, το οποίο θα θεωρούσα ως ένα πολύ ανώτερο τσιπ, αλλά όχι το πιο υψηλότατο τσιπ», είπε.

Η Nvidia έχει άνοδο 4,4% σημειώνοντας την μεγαλύτερη άνοδο αυτή την ώρα στον Dow Jones και κεφαλαιοποίηση 4,2 τρισ. δολάρια, ενώ και η AMD κινείται θετικά με άνοδο 6,05%.

Διαβάστε επίσης:

Apple: Αγοράζει αμερικανικές σπάνιες γαίες αξίας $500 εκατ.

ΕΕ εναντίον Τραμπ: Boeing, αυτοκίνητα και ουίσκι στη λίστα με τα αντίμετρα των 72 δισ. ευρώ

ΗΠΑ: Νέες κυρώσεις στον υπό κατάρρευση τουριστικό κλάδο της Κούβας