Συναγερμός στις αγορές: Ο πόλεμος ΗΠΑ-Κίνας για τις σπάνιες γαίες βάζει φρένο στο ράλι

Ημέρες του περασμένου Απριλίου, όταν ο Ντόναλντ Τραμπ διατύπωσε για πρώτη φορά τις απειλές του για τους δασμούς, θύμισαν την Παρασκευή οι αγορές.

Οι μετοχές, τα κρυπτονομίσματα και το πετρέλαιο βούλιαξαν, καθώς οι ανησυχίες για εμπορικό πόλεμο μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας επανήλθαν.

Κλιμακώνεται η ένταση

Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ απείλησε την Παρασκευή ότι θα προχωρήσει σε αύξηση των δασμών σε κινεζικά προϊόντα, που εισάγονται στις Ηνωμένες Πολιτείες, προκειμένου να «αντιμετωπίσει οικονομικά» τους νέους ελέγχους στις εξαγωγές που επέβαλε η Κίνα στις σπάνιες γαίες.

Ύστερα από μήνες εφησυχασμού και αδιάκοπου ράλι, οι αγορές λύγισαν στις νέες απειλές, με τoν Nasdaq και S&P να χάνουν πάνω από 2%.

Με επιθετικό τόνο, ο Τραμπ σε ανάρτησή του ανέφερε ότι δεν θα επιτρέψει η Κίνα να «κρατάει αιχμάλωτο τον κόσμο» με την πολιτική της για τα σπάνια μέταλλα, ένα ζήτημα που αποτελεί αγκάθι στις σχέσεις των δύο χωρών.

Οι σπάνιες γαίες στο επίκεντρο της σύγκρουσης

Η Κίνα ελέγχει περίπου το 70% της παγκόσμιας προσφοράς σπάνιων μετάλλων, τα οποία είναι ζωτικής σημασίας για τις βιομηχανίες υψηλής τεχνολογίας, συμπεριλαμβανομένων των αυτοκινήτων, της άμυνας και των ημιαγωγών.

Την Πέμπτη, το Υπουργείο Εμπορίου της Κίνας ανακοίνωσε ότι οι ξένες εταιρείες πρέπει πλέον να αποκτήσουν άδεια για την εξαγωγή προϊόντων που περιέχουν περισσότερο από 0,1% σπάνιων γαιών που προέρχονται από τη χώρα αυτή ή που κατασκευάζονται με τη χρήση κινεζικής τεχνολογίας, με ισχύ από την 1^η Δεκεμβρίου.

Τους τελευταίους μήνες αξιωματούχοι των ΗΠΑ και της Κίνα εργάζονται πάνω στην οργάνωση μίας συνάντηση μεταξύ Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ, με τον πρώτο να αφήνει αιχμές στην ανάρτηση της Παρασκευής ότι θα την ακυρώσει.

«Αυτό ήταν σαφώς κάτι που οι επενδυτές δεν ήθελαν να ακούσουν», ανέφερε ο Steve Sosnick της Interactive Brokers σε σημείωμά του. «Οι αντιδράσεις μπορεί να λένε πολλά για την πρόσφατη εφησυχασμό της αγοράς, όσο και για τις επιπτώσεις της πολιτικής», συνέχισε.

Μαζικό sell-off

Ο S&P κατέγραψε την χειρότερη ημέρα του από τον περασμένο Απρίλιο, όταν ο Τραμπ ακύρωσε εν μία νυκτί εμπορικές συμφωνίες με όλον τον κόσμο, απειλώντας για νέους δασμολογικούς συντελεστές.

Έκτοτε, οι αγορές έχουν αποκτήσει και πάλι την αυτοπεποίθησή τους, καθώς οι συμφωνίες για τους δασμούς δεν ανταποκρίνονταν στις αρχικές απειλές.

«Καθ’ όλη τη διάρκεια του καλοκαιριού, η απληστία υπερίσχυσε κατά πολύ του φόβου στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, και το υψηλό επίπεδο εφησυχασμού καθιστά τους επενδυτές ευάλωτους», σχολίασε ο Michael O’Rourke της Jonestrading. «Το sell-off  έχει τη δυνατότητα να εξελιχθεί σε μια πολύ μεγάλη διόρθωση, ειδικά αν η εμπορική εκεχειρία μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας τελειώσει».

Την Παρασκευή σχεδόν 400 μετοχές στον S&P υποχώρησαν, με τον δείκτη των τεχνολογικών μεγαλοεταιρειών να χάνει 2,6%. Η απόδοση των 10ετών ομολόγων του Δημοσίου υποχώρησε κατά εννέα μονάδες βάσης στο 4,05% και το  Bitcoin έπεσε κάτω από τα 118.000 δολάρια. Το δολάριο υποχώρησε έναντι των περισσότερων νομισμάτων των ανεπτυγμένων αγορών την Παρασκευή, ενώ σημείωσε άνοδο περίπου 1% αυτή την εβδομάδα.

Νωρίτερα οι ευρωαγορές βούλιαξαν υπό τον φόβο κλιμάκωσης στις σχέσεις ΗΠΑ-Κίνας.

«Οι καλές εμπορικές σχέσεις με την Κίνα συμβάλλουν στη διατήρηση της ηρεμίας στις αγορές, και ένας εμπορικός πόλεμος με την Κίνα θα ήταν εξαιρετικά αρνητικός για τις αγορές», δήλωσε ο Chris Zaccarelli της Northlight Asset Management.

Όσο για τους επενδυτές που αναμένεται να αγοράσουν την βουτιά, σύμφωνα με τον  Louis Navellier της Navellier & Associates, σε αυτό το sell-off αναμένεται να δοκιμαστούν οι αντοχές τους.