Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης: Add mononews.gr on Google

Η χρηματιστηριακή εταιρεία Solidus Securities διατηρεί σύσταση «Buy» (Αγορά) για τη μετοχή της Metlen (Metlen Energy & Metals), ορίζοντας την τιμή-στόχο στα 57 ευρώ (στη νεότερη έκθεσή της στις 19 Οκτωβρίου 2026), έναντι προηγούμενου εύρους 45 – 64 ευρώ που είχε ανακοινώσει τον Μάιο του 2026.

Σύμφωνα με τη Solidus Securities η METLEN ανακοίνωσε ρεκόρ εξαμήνου και επιβεβαίωσε τους στόχους της.

1

Τους τελευταίους τρεις μήνες πρόσθεσε και σειρά νέων συμφωνιών: δύο συμβόλαια προμήθειας γαλλίου, κοινοπραξία BESS με τη ΔΕΗ και νέες συνεργασίες στην άμυνα.

Η Solidus αποτιμά τη Metlen με βάση τη μέθοδο Sum of the Parts (SOTP), εξετάζοντας χωριστά τις υφιστάμενες δραστηριότητες και την πρόσθετη αξία των νέων επιχειρηματικών πρωτοβουλιών.

Στο βασικό σενάριο υπολογίζει εύλογη αξία 50,7 ευρώ ανά μετοχή, ενώ στο θετικό σενάριο η αποτίμηση φτάνει τα 74 ευρώ.

Στο αρνητικό σενάριο υποχωρεί στα 30,5 ευρώ, αποτυπώνοντας το εύρος της αβεβαιότητας γύρω από τις προβλέψεις για την κερδοφορία και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης.

Η τιμή-στόχος των 57 ευρώ προκύπτει από τη στάθμιση των τριών σεναρίων, με βαρύτητα 15% στο αρνητικό, 45% στο βασικό και 40% στο θετικό.

Αποτελέσματα H1 2026:

• Έσοδα €3.987 εκατ. (+11% YoY)

• EBITDA €550 εκατ. (+24%), ιστορικό υψηλό εξαμήνου

• Καθαρά κέρδη €313 εκατ. (+23%), EPS €2,18

• Net debt/EBITDA 1,7x από 3,1x στο FY25

Τα νέα μέτωπα:

• Γάλλιο: €0,5/μετοχή. Συμβόλαια για 41% της παραγωγής, αλλά μικρή αξία στη βάση μας

• BESS: €0,6/μετοχή, επιπλέον όσων ήδη περιλαμβάνονται στο guidance

• Άμυνα & διάστημα: €2,7/μετοχή, ο μεγαλύτερος νέος μοχλός αξίας

• Σύνολο νέων δραστηριοτήτων: ~€3,7/μετοχή (~7% του fair value)

Η METLEN, σημειώνει η ανάλυση, εκτελεί σωστά το πλάνο της και διευρύνει με αξιόπιστο τρόπο το αφήγημά της: το γάλλιο έχει ήδη αγοραστές σε δύο ηπείρους, το BESS έχει ισχυρό εταίρο και η άμυνα αποκτά παραγωγική βάση και διεθνείς συνεργασίες.

Η αποτίμηση της Solidus δείχνει ότι τα νέα μέτωπα είναι ενίσχυση και όχι αιτία της επενδυτικής θέσης. Αξίζουν ~€3,7 ανά μετοχή στη βάση μας (7%), με ισχυρή ασυμμετρία προς τα πάνω: €9,8 στο bull και σχεδόν μηδέν στο bear.

Η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στα €49, αρκετά πάνω από τα ~€38 που αναφέρονταν στην προηγούμενη της χρηματιστηριακής.

Η εκτίμηση της Solidus δίνει μεγαλύτερο βάρος (40%) στο θετικό σενάριο, για τους λόγους, και καταλήγει σε τιμή-στόχο €57, με upside +16%, ενώ διατηρεί τη σύσταση BUY.

Η τιμή εξαρτάται περισσότερο από τον πολλαπλασιαστή των βασικών δραστηριοτήτων παρά από τα νέα μέτωπα (ενότητα 5.1), και με ισοσκελισμένα βάρη (25/50/25) η αξία θα ήταν €51,5. Θα ξαναδούμε τη θέση με τα στοιχεία Q3, τα νέα συμβόλαια γαλλίου με δημοσιευμένες τιμές και τυχόν ανάθεση έργου άμυνας με οικονομικά στοιχεία, αναφέρει τέλος η χρηματιστηριακή.

Διαβάστε επίσης:

Metlen – Όμιλος Καράτζη: Εγκαινιάστηκε η μεγαλύτερη αυτόνομη μονάδα αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας με μπαταρίες στη χώρα

Handelsblatt: Η Ελλάδα έχει την «λύση» για την απεξάρτηση της ΕΕ από την Κίνα – Η επένδυση στις Σκουριές και το γάλλιο της Metlen

Metlen: Αγορά 10.000 ιδίων μετοχών συνολικής αξίας 483.326 ευρώ