Handelsblatt για Ελλάδα: Ανταγωνίζεται το Λονδίνο στην προσέλκυση hedge funds – Το φορολογικό πλεονέκτημα και η στρατηγική Μητσοτάκη

Στο φορολογικό πλεονέκτημα της Ελλάδας στην προσέλκυση hedge funds, συγκριτικά με το Λονδίνο, αναφέρεται σε δημοσίευμά της η γερμανική Handelsblatt, σημειώνοντας ότι το σχέδιο της χώρας αποκτά πλέον συγκεκριμένη μορφή, παρότι πριν από λίγα χρόνια αυτό δύσκολα θα είχε ληφθεί σοβαρά υπόψη. 

Την ίδια στιγμή, η Millennium Management, ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds παγκοσμίως, προετοιμάζεται για το άνοιγμα γραφείου στην Αθήνα, ενώ ανάλογη κίνηση εξετάζει και η αμερικανική Verition Fund Management.

Η κυβέρνηση του Κυριάκου Μητσοτάκη, τονίζει το δημοσίευμα, επιδιώκει να δημιουργήσει ένα ευρύτερο χρηματοοικονομικό κέντρο, το οποίο, πέρα από διαχειριστές κεφαλαίων, θα μπορούσε να προσελκύσει τράπεζες, δικηγορικά γραφεία, ελεγκτικές εταιρείες, φορολογικούς συμβούλους, ειδικούς πληροφορικής και άλλους παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Ο Κρις Ρόκος μεταφέρει τη φορολογική του έδρα

Την αρχή έκανε ο δισεκατομμυριούχος Κρις Ρόκος, σημειώνει το δημοσίευμα.

Ο ιδρυτής της Rokos Capital Management, ενός εκ των γνωστότερων ευρωπαϊκών hedge funds, μετέφερε τη φορολογική του έδρα από τη Βρετανία στην Ελλάδα.

Η εταιρεία που ίδρυσε διαχειρίζεται κεφάλαια περίπου 22 δισ. δολαρίων.

Για την Αθήνα, ωστόσο, το κρίσιμο στοίχημα είναι να μην περιοριστεί η μετακίνηση μόνο στην ιδιωτική φορολογική κατοικία των διαχειριστών.

Η κυβέρνηση επιδιώκει να ακολουθήσουν οι εταιρείες, οι επενδυτικές ομάδες και οι σχετικές επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Επομένως, μια κίνηση της Millennium θα είχε πολύ μεγαλύτερη σημασία, καθώς η εταιρεία του Ίζι Ένγκλαντερ (Izzy Englander), διαχειρίζεται περισσότερα από 97 δισ. δολάρια.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η Millennium βρίσκεται σε συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές για τη δημιουργία του πρώτου γραφείου της στην Αθήνα.

Μεταξύ των στελεχών που φέρονται να εξετάζουν τη μετακίνησή τους βρίσκεται ο Ραχούλ Τσόπρα (Rahul Chopra), portfolio manager με έδρα σήμερα το Λονδίνο.

Η Millennium λειτουργεί με το λεγόμενο multi-manager model, στο οποίο τα κεφάλαια κατανέμονται σε περισσότερες από 360 σε μεγάλο βαθμό αυτόνομες επενδυτικές ομάδες.

Σημειώνεται ότι η εταιρεία απασχολεί περίπου 7.000 εργαζομένους, γεγονός που σημαίνει ότι η δημιουργία παρουσίας στην Αθήνα θα μπορούσε να αποτελέσει ισχυρό μήνυμα προς ολόκληρο τον κλάδο.

Ελκυστικό το φορολογικό πλεονέκτημα της Αθήνας

Σύμφωνα με το δημοσίευμα, σημαντικό ρόλο στην ελληνική στρατηγική διαδραματίζει το φορολογικό καθεστώς της Ελλάδας.

Μάλιστα, τονίζει ότι για συγκεκριμένες κατηγορίες εισοδήματος διαχειριστών κεφαλαίων, κυρίως bonuses και carried interest, προβλέπεται υπό ορισμένες προϋποθέσεις φορολογικός συντελεστής 5%.

Για τα κορυφαία στελέχη των funds, η συγκεκριμένη μεταχείριση είναι ιδιαίτερα ελκυστική, καθώς σημαντικό μέρος των συνολικών αποδοχών τους προέρχεται από αμοιβές που συνδέονται με τις επενδυτικές επιδόσεις και μπορούν – σε καλές χρονιές – να φτάσουν σε πολλά εκατομμύρια.

Σε κάθε περίπτωση, η κυβέρνηση δεν επιθυμεί να στηρίξει το σχέδιο αποκλειστικά σε φορολογικά κίνητρα για τους managers.

Τα funds που δημιουργούν παρουσία στην Ελλάδα πρέπει να έχουν πραγματική οικονομική δραστηριότητα στη χώρα.

Ταυτόχρονα, οι επιχειρήσεις καλούνται να εμφανίζουν τουλάχιστον 3 εκατ. ευρώ ετήσιων λειτουργικών δαπανών στην Ελλάδα, ώστε να αποτρέπεται η δημιουργία εταιρειών που θα υπάρχουν μόνο στα χαρτιά.

Σημαντική η οικονομική ανάκαμψη

Στην προσπάθεια της κυβέρνησης να προσελκύσει διεθνή κεφάλαια συμβάλλει και η οικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας μετά την πολυετή κρίση, αναφέρεται η εφημερίδα, τονίζοντας ότι όλοι οι μεγάλοι οίκοι αξιολόγησης έχουν επαναφέρει τη χώρα στην επενδυτική βαθμίδα, ενισχύοντας την αξιοπιστία της απέναντι στους διεθνείς επενδυτές.

Η ελληνική οικονομία αναπτύσσεται εδώ και τέσσερα χρόνια με ρυθμό περίπου 2% ετησίως, ενώ η κυβέρνηση ακολουθεί σχετικά αυστηρή δημοσιονομική πολιτική και μειώνει το δημόσιο χρέος ταχύτερα από ό,τι είχε αρχικά προγραμματιστεί.

Παράλληλα, η επικείμενη ένταξη του ελληνικού χρηματιστηρίου σε διεθνείς δείκτες ανεπτυγμένων αγορών αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω την ελκυστικότητα της Αθήνας ως χρηματοοικονομικού κέντρου.

Ευκαιρίες δημιουργούν οι πιέσεις στο Λονδίνο

Σημειώνεται ότι η ελληνική πρωτοβουλία εκδηλώνεται σε μια περίοδο κατά την οποία η θέση του Λονδίνου ως ευρωπαϊκού κέντρου της βιομηχανίας hedge funds δέχεται πιέσεις.

Η βρετανική πρωτεύουσα εξακολουθεί με μεγάλη διαφορά να αποτελεί τον σημαντικότερο κόμβο hedge funds στην Ευρώπη.

Εντούτοις, μετά την κατάργηση του επί δεκαετίες ισχύοντος φορολογικού καθεστώτος των non-doms και την αύξηση της φορολογικής επιβάρυνσης για τους εύπορους κατοίκους, ολοένα περισσότεροι υψηλόμισθοι εξετάζουν εναλλακτικές επιλογές.

Το Ντουμπάι και το Αμπού Ντάμπι έχουν ήδη προσελκύσει σημαντικό αριθμό traders και διαχειριστών κεφαλαίων.

Την ίδια στιγμή, η Γενεύη, η Σιγκαπούρη και το Μιλάνο διεκδικούν το διεθνώς κινητικό κεφάλαιο, αφού ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή, έχει περιορίσει τουλάχιστον εν μέρει την ελκυστικότητα των κρατών του Κόλπου.

Η Ελλάδα επιχειρεί να αξιοποιήσει αυτή τη συγκυρία, υπογραμμίζει η Handelsblatt.

Από το 2020, περισσότεροι από 240 εύποροι αλλοδαποί έχουν μεταφέρει τη φορολογική κατοικία τους στην Ελλάδα, σύμφωνα με στοιχεία από την Αθήνα.

Η δυσκολότερη φάση για την κυβέρνηση αρχίζει τώρα: στόχος είναι οι ιδιωτικές φορολογικές κατοικίες να μετατραπούν σταδιακά σε πραγματικές εταιρικές εγκαταστάσεις και επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Προς Αθήνα στρέφονται funds 134 δισ. δολαρίων

Εκτός από τη Millennium και τη Rokos Capital Management, την Αθήνα εξετάζει και η Verition Fund Management, η οποία διαχειρίζεται κεφάλαια περίπου 15 δισ. δολαρίων, επισημαίνει η Handelsblatt.

Συνολικά, τα τρία funds διαχειρίζονται περίπου 134 δισ. δολάρια, στοιχείο που αποτυπώνει το μέγεθος των εταιρειών τις οποίες επιχειρεί να προσελκύσει η Ελλάδα.

Ωστόσο, τονίζεται ότι η Αθήνα απέχει ακόμη πολύ από το να χαρακτηριστεί «Λονδίνο της Μεσογείου», καθώς δεν διαθέτει ούτε το βάθος των κεφαλαιαγορών της βρετανικής πρωτεύουσας ούτε το δίκτυο που δημιουργήθηκε εκεί επί δεκαετίες και περιλαμβάνει brokers, τράπεζες, διαχειριστές κεφαλαίων και εξειδικευμένους παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Όμως, αυτό το οικοσύστημα φιλοδοξεί τώρα να δημιουργήσει βήμα προς βήμα η ελληνική κυβέρνηση, επιδιώκοντας να μετατρέψει τη φορολογική μετακίνηση διαχειριστών hedge funds με μεγάλη οικονομική επιφάνεια, σε μια ευρύτερη μεταφορά χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων προς την ελληνική πρωτεύουσα.

Διαβάστε επίσης: 

Εξαγορά της Bally’s Interactive από την Intralot: Οι πρωτότυπες νομικές λύσεις πίσω από το mega-deal €2,7 δισ.

Fed: Ο Κέβιν Γουόρς μπροστά στην πρώτη αύξηση επιτοκίων, ύστερα από 3 χρόνια

Bloomberg: Πώς η Αθήνα προσέλκυσε Millennium και Ρόκος – Το παρασκήνιο του σχεδίου για τα hedge funds