BNP Paribas: «Εκτόξευση» των χρηματιστηριακών συναλλαγών κατά 43% στο β΄ τρίμηνο 2026

Η BNP Paribas ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, καθώς οι δραστηριότητες διαπραγμάτευσης μετοχών της ξεπέρασαν σημαντικά τις προβλέψεις των αναλυτών, σε μια ένδειξη ότι το ισχυρό ράλι που οδήγησε τις αμερικανικές τράπεζες σε ιστορικές επιδόσεις μεταφέρθηκε και στην Ευρώπη.

Τα έσοδα από τις συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν κατά 43% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,4 δισ. ευρώ (1,6 δισ. δολάρια), ανακοίνωσε η γαλλική τράπεζα σε δήλωσή της την Πέμπτη. Αν και η επίδοση αυτή υπολείπεται ελαφρώς από την άνοδο που κατέγραψαν οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες της Wall Street, ξεπέρασε κατά πολύ την πρόβλεψη των αναλυτών, οι οποίοι ανέμεναν έσοδα περίπου 1,1 δισ. ευρώ.

Παρά το γεγονός ότι το λειτουργικό κόστος και οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια διαμορφώθηκαν υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς, η αύξηση των εσόδων υπερκάλυψε τις πιέσεις. Η BNP Paribas ανακοίνωσε επίσης ότι θα καταβάλει προσωρινό μέρισμα ύψους 3,23 ευρώ ανά μετοχή, αυξημένο κατά 25% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, εξέλιξη που αντανακλά και ένα έκτακτο κέρδος από πώληση περιουσιακού στοιχείου.

Επιβράβευση της στρατηγικής Μπονναφέ στις αγορές

Η ισχυρή επίδοση στον τομέα των χρηματιστηριακών συναλλαγών επιβεβαιώνει τη στρατηγική επιλογή του διευθύνοντος συμβούλου της BNP Paribas, Jean-Laurent Bonnafé, ο οποίος είχε επενδύσει στην ανάπτυξη του συγκεκριμένου κλάδου αρκετά χρόνια πριν, όταν άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες περιόρισαν την παρουσία τους στις αγορές.

Η εκρηκτική αύξηση των εσόδων από τη δραστηριότητα αυτή, σε συνδυασμό με τα οφέλη από τα υψηλότερα επιτόκια, επέτρεψε στη γαλλική τράπεζα να επιτύχει νωρίτερα από τον αρχικό σχεδιασμό έναν σημαντικό στόχο που αφορά την κεφαλαιακή της ισχύ.

«Όλοι οι κινητήρες λειτουργούν», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Lars Machenil, σε συνέντευξή του στο Bloomberg TV. Όπως ανέφερε, στον τομέα των μετοχών «είμαστε μία από τις λίγες ευρωπαϊκές τράπεζες που διαθέτουν το πλήρες εύρος υπηρεσιών», γεγονός που επιτρέπει στην BNP Paribas να επωφελείται από τις διεθνείς ανοδικές τάσεις στις αγορές.

Τα αποτελέσματα της γαλλικής τράπεζας αποτελούν την πρώτη ένδειξη για το πώς κινήθηκαν οι μεγάλες ευρωπαϊκές επενδυτικές τράπεζες σε ένα τρίμηνο κατά το οποίο οι αντίστοιχες αμερικανικές παρουσίασαν ιδιαίτερα υψηλές επιδόσεις, λόγω της ανόδου των τεχνολογικών μετοχών και της αυξημένης μεταβλητότητας που προκάλεσε η σύγκρουση στο Ιράν.

Πιέσεις από τον γεωπολιτικό κίνδυνο

Παρότι οι χρηματιστηριακές δραστηριότητες ενισχύθηκαν σημαντικά, τα έσοδα από τις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος και εμπορευμάτων (FICC) παρουσίασαν μικρή υποχώρηση κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Η BNP Paribas προχώρησε πρόσφατα στην τοποθέτηση του Kavi Gupta, πρώην στελέχους του πολυστρατηγικού hedge fund Jain Global, στη θέση του επικεφαλής του τομέα FICC για την αμερικανική αγορά.

Η σύγκρουση στο Ιράν, ωστόσο, είχε αρνητικές επιπτώσεις σε άλλες δραστηριότητες της τράπεζας. Η BNP Paribas σχημάτισε προβλέψεις ύψους 949 εκατ. ευρώ για δάνεια που παρουσιάζουν αυξημένο κίνδυνο, ποσό υψηλότερο από αυτό που ανέμεναν οι αναλυτές, εν μέρει λόγω των γεωπολιτικών αβεβαιοτήτων.

Οι αυξημένες προβλέψεις είχαν ήδη επηρεάσει τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Ο Machenil διευκρίνισε ότι το επιπλέον ποσό αποτελεί μια «γενική» πρόβλεψη, η οποία θα μπορούσε να αντιστραφεί εφόσον η κατάσταση σταθεροποιηθεί.

Μείωση κινδύνων και ενίσχυση κεφαλαίων

Όπως και άλλες μεγάλες τράπεζες, η BNP Paribas χρησιμοποιεί σημαντικά εργαλεία μεταφοράς κινδύνου (risk transfers), προκειμένου να περιορίσει την έκθεσή της σε δανειακούς κινδύνους και να απελευθερώσει κεφάλαια.

Πρόσφατα ολοκλήρωσε τέσσερις σχετικές συναλλαγές που αφορούν σχεδόν 10 δισ. ευρώ σε στοιχεία ενεργητικού, μεταξύ των οποίων και η πρώτη συμφωνία αυτού του τύπου που συνδέεται με έκθεση σε εμπορικά ακίνητα.

Η τράπεζα δεν παρείχε νεότερη ενημέρωση για τη δικαστική διαμάχη στις ΗΠΑ, η οποία έχει επηρεάσει την πορεία της μετοχής της. Αμερικανικό δικαστήριο είχε διατάξει πέρυσι την BNP Paribas να αποζημιώσει τρεις πρώην πολίτες του Σουδάν, οι οποίοι κατηγόρησαν την τράπεζα ότι βοήθησε στη χρηματοδότηση του καθεστώτος της χώρας παρά τις αμερικανικές κυρώσεις.

Η απόφαση δημιούργησε ανησυχίες για πιθανές υψηλές αποζημιώσεις. Η BNP Paribas, η οποία δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη, έχει ζητήσει από ομοσπονδιακό εφετείο την ανατροπή της απόφασης.

Αναβαθμισμένοι στόχοι για τα επόμενα χρόνια

Με στόχο την ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, ο Μπονναφέ έχει αναθεωρήσει δύο φορές τους οικονομικούς στόχους της τράπεζας από το τέλος της περασμένης χρονιάς.

Τον Φεβρουάριο ανακοίνωσε ότι η BNP Paribas στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) άνω του 13% έως το 2028, ενώ για το τρέχον έτος ο στόχος παραμένει στο 12%. Η τράπεζα επιβεβαίωσε εκ νέου τους στόχους αυτούς την Πέμπτη.

Παράλληλα, ο διευθύνων σύμβουλος έχει προχωρήσει σε πωλήσεις συμμετοχών σε ορισμένες δραστηριότητες, στο πλαίσιο της προσπάθειας βελτιστοποίησης του χαρτοφυλακίου και ενίσχυσης της κεφαλαιακής βάσης.

Τον Νοέμβριο είχε δεσμευτεί να αυξήσει τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 13% έως το 2027, έναν χρόνο νωρίτερα από τον αρχικό σχεδιασμό. Η BNP Paribas ανακοίνωσε ότι πέτυχε ήδη αυτόν τον στόχο κατά το δεύτερο τρίμηνο.

 

Διαβάστε επίσης 

Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα: Χτίζουν νέο παγκόσμιο εμπορικό διάδρομο εκτός Ορμούζ – Η μεγάλη επένδυση της DP World

UniCredit: Ξεπέρασε τις εκτιμήσεις η κερδοφορία και ενισχύει τον στόχο για το 2026 – Πιο κοντά στον έλεγχο της Commerzbank

Nestlé: Πουλά το 50% της δραστηριότητας εμφιαλωμένου νερού στην Platinum Equity έναντι 3 δισ. ευρώ