Η Shein παίρνει το «πράσινο φως» για εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ – Στόχος αποτίμησης έως 50 δισ. δολάρια

Ένα σημαντικό βήμα προς την πολυαναμενόμενη χρηματιστηριακή της πρεμιέρα στο Χονγκ Κονγκ έκανε η Shein, καθώς η επιτροπή εισαγωγών του χρηματιστηρίου της πόλης ενέκρινε την αίτηση για την πραγματοποίηση δημόσιας προσφοράς μετοχών (IPO), σύμφωνα με τρεις πηγές που έχουν γνώση της διαδικασίας.

Η εισαγωγή της εταιρείας fast fashion αναμένεται να αποτελέσει μία από τις πιο πολυσυζητημένες χρηματιστηριακές εισαγωγές των τελευταίων ετών στο ασιατικό χρηματοοικονομικό κέντρο, αλλά και ένα κρίσιμο τεστ για τη διάθεση των επενδυτών απέναντι σε μεγάλες συμφωνίες στον καταναλωτικό κλάδο.

Η κίνηση αποκτά ιδιαίτερη σημασία, καθώς οι προηγούμενες προσπάθειες της Shein να εισαχθεί στις αγορές της Νέας Υόρκης και του Λονδίνου είχαν καθυστερήσει, εξαιτίας αυξημένου ρυθμιστικού ελέγχου και πολιτικών πιέσεων.

Η διαδικασία εισαγωγής και το χρονοδιάγραμμα

Σύμφωνα με δύο από τις πηγές, η Shein σχεδιάζει να δημοσιοποιήσει το πρώτο ενημερωτικό έγγραφο για την εισαγωγή της κατά την εβδομάδα που ξεκινά στις 27 Ιουλίου.

Η εταιρεία θα μπορούσε να προχωρήσει στην έναρξη της δημόσιας προσφοράς ακόμη και στα τέλη Αυγούστου, ανέφεραν μία από τις πηγές και ένα τέταρτο πρόσωπο με γνώση της υπόθεσης.

Ωστόσο, το ακριβές χρονοδιάγραμμα, όπως και οι τελικοί όροι της προσφοράς, δεν έχουν οριστικοποιηθεί και ενδέχεται να τροποποιηθούν ανάλογα με τις συνθήκες στις αγορές.

Παράλληλα, η εταιρεία έχει ήδη ξεκινήσει τις επαφές με επενδυτές, οργανώνοντας παρουσιάσεις και συναντήσεις στο πλαίσιο της προετοιμασίας για την άντληση κεφαλαίων.

Οι πηγές που μίλησαν για την υπόθεση ζήτησαν να μην κατονομαστούν, καθώς δεν είχαν εξουσιοδότηση να προβούν σε δημόσιες δηλώσεις.

Η Shein και το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ δεν είχαν προχωρήσει μέχρι στιγμής σε επίσημο σχόλιο σχετικά με την έκβαση της διαδικασίας έγκρισης.

Το κρίσιμο βήμα πριν από το IPO

Η επιτροπή εισαγωγών του Χρηματιστηρίου του Χονγκ Κονγκ είχε προγραμματίσει την ακρόαση για την αίτηση της Shein την Πέμπτη, σύμφωνα με προηγούμενο δημοσίευμα του Reuters.

Κατά τη διαδικασία αυτή, η εταιρεία κλήθηκε να απαντήσει σε ερωτήματα που αφορούν τη λειτουργία της, το επιχειρηματικό της μοντέλο και τα οικονομικά της δεδομένα.

Με βάση τους κανόνες της τοπικής αγοράς, μετά την έγκριση από την επιτροπή εισαγωγών, μια εταιρεία μπορεί να προχωρήσει στις παρουσιάσεις προς επενδυτές (roadshows) και στη διαδικασία διαμόρφωσης του βιβλίου προσφορών για το IPO.

Αποτίμηση 40-50 δισ. δολαρίων

Η Shein επιδιώκει να εξασφαλίσει αποτίμηση μεταξύ 40 και 50 δισ. δολαρίων κατά την εισαγωγή της στο Χονγκ Κονγκ.

Το ποσό αυτό είναι σημαντικά χαμηλότερο από την αποτίμηση των 100 δισ. δολαρίων που είχε πετύχει η εταιρεία σε γύρο χρηματοδότησης το 2022, όταν είχε ξεκινήσει τις προσπάθειες για εισαγωγή στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Η πιθανή αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει πλέον η εταιρεία, παρά τη θεαματική διεθνή ανάπτυξή της.

Πιέσεις από τις αλλαγές στο ηλεκτρονικό εμπόριο

Σύμφωνα με πηγές που είχαν μιλήσει στο Reuters νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, οι νέες επιβαρύνσεις στις αποστολές ηλεκτρονικού εμπορίου στην Ευρώπη έχουν αρχίσει να επηρεάζουν τον ρυθμό αύξησης των πωλήσεων και την κερδοφορία της εταιρείας.

Η Shein κατέγραψε πέρυσι παγκόσμια έσοδα άνω των 40 δισ. δολαρίων, ενώ τα καθαρά της κέρδη πλησίασαν τα 2 δισ. δολάρια.

Παρά τις πιέσεις στο διεθνές περιβάλλον, η εταιρεία παραμένει ένας από τους ισχυρότερους παίκτες στον χώρο της γρήγορης μόδας, έχοντας οικοδομήσει ένα παγκόσμιο δίκτυο πωλήσεων μέσω του ψηφιακού της μοντέλου και της ταχείας παραγωγής νέων προϊόντων.

Η εισαγωγή της στο Χονγκ Κονγκ αναμένεται να αποτελέσει βαρόμετρο για το κατά πόσο οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να στηρίξουν μεγάλες καταναλωτικές εταιρείες σε μια περίοδο αυξημένων γεωπολιτικών, ρυθμιστικών και οικονομικών αβεβαιοτήτων.

 

Διαβάστε επίσης 

ΙΛΥΔΑ: Στρατηγική συνεργασία στο κλάδο της αυτοκίνησης αξίας 4 εκατ. ευρώ

Πίσω από τα λόγια του Γιάννη Αλαφούζου: Τι ισχύει στη Super League για την κεντρική διαχείριση των τηλεοπτικών δικαιωμάτων

Burberry: Αύξηση των πωλήσεων για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια – «Όχημα» η αγορά των ΗΠΑ