Iσχυρές απώλειες καταγράφουν σήμερα Τρίτη τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) στη Wall Street, την ώρα που οι traders ανησυχούν για μια παρατεταμένη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν με φόντο τη γεωπολιτική αβεβαιότητα.

Ειδικότερα, τα futures του Dow Jones υποχώρησαν κατά 815 μονάδες ή 1,7%, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500 κατά 120 μονάδες ή 1,7% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Nasdaq 100 κατά 570 μονάδες ή 2,3%.

1

Ο δείκτης μεταβλητότητας VIX – ο λεγόμενος δείκτης φόβου – έχει «εκτοξευτεί» στο υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου τριμήνου, στις 25,56 μονάδες.

Χθες, ο δείκτης αναφοράς S&P 500 και ο τεχνολογικά βαρυσήμαντος NASDAQ Composite ολοκλήρωσαν με άνοδο, ανακάμπτοντας από τις μεγάλες απώλειες που προκλήθηκαν από τις επιθέσεις του Σαββατοκύριακου στο Ιράν από τις ΗΠΑ και το Ισραήλ, ενώ ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε μόλις κατά 0,2%, αντισταθμίζοντας μεγάλο μέρος των δικών του απότομων αρχικών μειώσεων.

Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό επηρεάζουν το κλίμα

Το κλίμα έχει επιδεινωθεί, παρά το σχετικά θετικό κλείσιμο της Δευτέρας, λόγω των ανησυχιών ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή διευρύνεται, μετά την επίθεση ιρανικών drones σε μια αμερικανική πρεσβεία στην πρωτεύουσα της Σαουδικής Αραβίας, Ριάντ, όπως και σε κέντρα δεδομένων της Amazon στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και το Μπαχρέιν, καθώς το Ιράν ανταπέδωσε εξαπολύοντας επιθέσεις σε αρκετές χώρες της Μέσης Ανατολής.

Το υπουργείο Εξωτερικών των ΗΠΑ ανακοίνωσε σήμερα ότι διέταξε την αποχώρηση προσωπικού της κυβέρνησης των ΗΠΑ και μελών των οικογενειών του από το Μπαχρέιν, το Ιράκ και την Ιορδανία.

Υπενθυμίζεται ότι οι ΗΠΑ και το Ισραήλ ξεκίνησαν αεροπορική εκστρατεία εναντίον του Ιράν το Σάββατο, χτυπώντας την Τεχεράνη και σκοτώνοντας τον Ανώτατο Ηγέτη του Ιράν, Αλί Χαμενεΐ.

Σε απάντηση, το Ιράν και η Χεζμπολάχ, ανταπέδωσαν, εμπλέκοντας την ευρύτερη περιοχή του Κόλπου στην κλιμακούμενη σύγκρουση.

Μιλώντας στην πρώτη του δημόσια εκδήλωση από την έναρξη των επιθέσεων, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι «είμαστε ήδη σημαντικά μπροστά από τις χρονικές μας προβλέψεις».

Αργότερα ισχυρίστηκε σε μια ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι οι ΗΠΑ έχουν «ουσιαστικά απεριόριστη» προμήθεια ορισμένων τύπων όπλων.

Το πληθωριστικό σοκ από τη σύγκρουση αποτελεί σημαντικό σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές, ειδικά καθώς οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν απότομα λόγω ανησυχιών για διαταραχές στην προσφορά.

Οι αγορές ανησυχούσαν ότι μια διαρκής αύξηση της τιμής του πετρελαίου θα μπορούσε να αυξήσει τον πληθωρισμό σε όλο τον κόσμο και να προκαλέσει μια πιο επιθετική στάση από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες.

Αυτό το σκηνικό έχει ενισχύσει τις προσδοκίες ότι η Fed είναι απίθανο να μειώσει τα επιτόκια σύντομα.

Ανοδικά το πετρέλαιο

Παράλληλα, οι διεθνείς τιμές πετρελαίου συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία, καθώς αυξάνονται οι φόβοι για διαταραχές στις ενεργειακές υποδομές και νέα άνοδο των καυσίμων, με άμεσο αντίκτυπο στον πληθωρισμό.

Σύμφωνα με ιρανικά μέσα, διοικητής των Φρουρών της Επανάστασης δήλωσε ότι τα Στενά του Ορμούζ – η σημαντικότερη θαλάσσια «αρτηρία» μεταφοράς αργού παγκοσμίως – έχει κλείσει και ότι οποιοδήποτε πλοίο επιχειρήσει να το διασχίσει, αναμένεται να στοχοποιηθεί.

Το Brent έχει ενισχυθεί κατά 8%, ενώ ανάλογη άνοδο κατέγραψαν και τα συμβόλαια του West Texas Intermediate.

Παρά το ισχυρό sell off, τη Δευτέρα οι βασικοί δείκτες είχαν πραγματοποιήσει εντυπωσιακή αναστροφή, με τον S&P 500 και τον Nasdaq να διαγράφουν τις αρχικές βαριές απώλειες και να κλείνουν ελαφρώς υψηλότερα. Ο Dow Jones είχε επίσης περιορίσει σημαντικά τις ενδοσυνεδριακές απώλειες.

Οι traders στρέφονται και στα εταιρικά αποτελέσματα, με την CrowdStrike και την Target να ανακοινώνουν επιδόσεις, ενώ εντός της εβδομάδας ακολουθούν η Broadcom και η Costco.

Τα κρίσιμα Στενά του Ορμούζ

Καθώς η σύγκρουση εισέρχεται στην τέταρτη ημέρα χωρίς σημάδια αποκλιμάκωσης, εντείνονται οι ανησυχίες για παρατεταμένη αναταραχή στις ενεργειακές αγορές και νέο κύμα πληθωριστικών πιέσεων.

Η Τεχεράνη δεσμεύθηκε να κλείσει τα Στενά του Ορμούζ και να ανοίξει πυρ σε πλοία που θα επιχειρήσουν να το διασχίσουν — από το πέρασμα αυτό διέρχεται περίπου το ένα πέμπτο της παγκόσμιας κατανάλωσης πετρελαίου.

Κλάδοι άμεσα εκτεθειμένοι στις τιμές του αργού, όπως οι αερομεταφορές και η κρουαζιέρα, δέχθηκαν νέο πλήγμα. Οι μετοχές των Delta και Royal Caribbean υποχωρούν περίπου 3%.

Οι αγορές ανησυχούν ότι η άνοδος του πετρελαίου θα αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό, περιπλέκοντας περαιτέρω τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, οι οποίες ήδη διαχειρίζονται τις επιπτώσεις των δασμών.

Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου «εκτινάχθηκε» στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας εβδομάδας, ενώ οι επενδυτές μετέθεσαν για τον Σεπτέμβριο τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από τη Federal Reserve, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.

Η αγορά αναμένει νέες ενδείξεις από τη Fed, με προγραμματισμένες ομιλίες των Τζον Γουίλιαμς, Τζέφρι Σμιντ και Νιλ Κασκάρι.

Eντός της εβδομάδας ανακοινώνονται σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία, όπως οι λιανικές πωλήσεις Ιανουαρίου, τα στοιχεία απασχόλησης της ADP και η έκθεση για τις νέες θέσεις εργασίας.

Τι αναμένουν οι traders

Αντίθετα, οι μετοχές ενέργειας και άμυνας κινούνται ανοδικά.

Η Occidental και η Cheniere Energy σημειώνουν άνοδο 3% και 8% αντίστοιχα, ενώ η Scorpio Tankers, η Lockheed Martin και η RTX καταγράφουν κέρδη.

Αντιθέτως, οι μετοχές τεχνολογικών κολοσσών όπως η Nvidia και η Microsoft κινούνται πτωτικά.

Παράλληλα, οι επενδυτές σταθμίζουν και τις επιπτώσεις της τεχνητής νοημοσύνης σε παραδοσιακά επιχειρηματικά μοντέλα, καθώς και τις αναταράξεις στον χώρο της ιδιωτικής πίστωσης.

Το δολάριο ενισχύεται, καθώς η παγκόσμια διάθεση για ρίσκο υποχώρησε απότομα.

Ο δείκτης δολαρίου σημειώνει άνοδο σχεδόν 1%, παρά το γεγονός ότι σε ετήσια βάση έχει υποχωρήσει πάνω από 7%, εν μέσω ευρύτερης τάσης για «αποδολαριοποίηση».

Διαβάστε επίσης: 

Clarksons: 3.200 πλοία παγιδευμένα στον Κόλπο της Μέσης Ανατολής μετά το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ

Μέση Ανατολή: Γιατί οι επόμενες 4 εβδομάδες θεωρούνται κρίσιμες για την Ευρώπη

Ντίμον (JPMorgan) για Μέση Ανατολή: Ο πληθωρισμός θα φέρει οικονομική κάμψη – Πιο ήρεμη η αγορά απ’ όσο θα έπρεπε