Η Goldman Sachs έκρουσε τον κώδωνα του κινδύνου για τις παγκόσμιες εφοδιαστικές αλυσίδες σπάνιων γαιών και άλλων κρίσιμων ορυκτών, επισημαίνοντας τη δεσπόζουσα θέση της Κίνας τόσο στην εξόρυξη όσο και στη μεταποίηση, και περιγράφοντας τις σοβαρές προκλήσεις που αντιμετωπίζουν χώρες που προσπαθούν να αποκτήσουν ανεξαρτησία σε αυτόν τον τομέα.

Όπως αναφέρει σήμερα το Reuters, η Κίνα επέκτεινε τους περιορισμούς εξαγωγών στις σπάνιες γαίες στις 9 Οκτωβρίου, προσθέτοντας πέντε νέα στοιχεία και επιβάλλοντας επιπλέον έλεγχο στους χρήστες ημιαγωγών, λίγο πριν την αναμενόμενη συνάντηση κορυφής ανάμεσα στους Ντόναλντ Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ.

1

Η δύναμη της Κίνας

Σε σημείωμά της τη Δευτέρα, η Goldman Sachs ανέφερε ότι η Κίνα ελέγχει το 69% της παγκόσμιας εξόρυξης σπάνιων γαιών, το 92% της μεταποίησης και το 98% της κατασκευής μαγνητών.

Οι σπάνιες γαίες (REEs) έχουν μετατραπεί σε πεδίο γεωπολιτικών αντιπαραθέσεων, καθώς είναι κρίσιμες για την τεχνολογία αιχμής και απαραίτητες σε τομείς όπως οι μπαταρίες, τα μικροτσίπ, η τεχνητή νοημοσύνη και ο στρατιωτικός εξοπλισμός.

Αν και η αγορά σπάνιων γαιών αποτιμήθηκε πέρυσι στα 6 δισ. δολάρια, δηλαδή μόλις το 1/33 του μεγέθους της αγοράς χαλκού, η τράπεζα προειδοποίησε ότι μια διακοπή 10% στην παραγωγή σε κλάδους που εξαρτώνται από τις REEs θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλεια παγκόσμιου ΑΕΠ ύψους 150 δισ. δολαρίων και να προκαλέσει πληθωριστικές πιέσεις λόγω ελλείψεων.

Ορυκτά υπό απειλή

Η Goldman Sachs επεσήμανε ορυκτά όπως το σαμάριο, ο γραφίτης, το λουτήτιο και το τερβίο ως ιδιαίτερα ευάλωτα σε περιορισμούς εξαγωγών.

Το σαμάριο, που χρησιμοποιείται σε ανθεκτικούς στη θερμότητα μαγνήτες σαμαρίου-κοβαλτίου, είναι κρίσιμο για την αεροδιαστημική και την άμυνα. Τυχόν διακοπή στην παροχή των ευρέως χρησιμοποιούμενων λουτητίου και τερβίου ενέχει επίσης οικονομικούς κινδύνους για το ΑΕΠ.

Η τράπεζα επισήμανε ότι ελαφρές σπάνιες γαίες όπως το κέριο και το λανθάνιο ενδέχεται να είναι μελλοντικοί στόχοι περιορισμών, καθώς η Κίνα κυριαρχεί στην εξόρυξη και μεταποίησή τους.

Αναγνωρίστηκε επίσης ότι δυτικές εταιρείες όπως η Lynas Rare Earths (LYC.AX) και η Solvay μπορεί να συμβάλλουν στην κάλυψη ελλείψεων, όμως η εξάρτηση από την Κίνα παραμένει σημαντική.

Οι προκλήσεις

Οι χώρες προσπαθούν να οικοδομήσουν ανεξάρτητες αλυσίδες εφοδιασμού σπάνιων γαιών και μαγνητών, όμως σύμφωνα με την Goldman Sachs, υπάρχουν σοβαρά εμπόδια όπως:

  • Γεωλογική σπανιότητα
  • Τεχνολογική πολυπλοκότητα
  • Περιβαλλοντικές προκλήσεις

Τα βαριά στοιχεία σπάνιων γαιών είναι ιδιαίτερα σπάνια εκτός Κίνας και Μιανμάρ, με τα περισσότερα κοιτάσματα να είναι μικρά, χαμηλής ποιότητας ή ραδιενεργά.

Η ανάπτυξη νέων ορυχείων απαιτεί 8 έως 10 χρόνια, ενώ η μεταποίηση REEs απαιτεί προηγμένες υποδομές και τεχνογνωσία, με τις σχετικές επενδύσεις να απαιτούν περίπου πέντε χρόνια για να αποδώσουν.

Η παραγωγή μαγνητών εκτός Κίνας – αν και αναπτύσσεται σε ΗΠΑ, Ιαπωνία και Γερμανία – εξακολουθεί να αντιμετωπίζει περιορισμούς, λόγω της εξάρτησης από κινεζικές πρώτες ύλες όπως το σαμάριο.

Οι επενδυτικοί κίνδυνοι

Η Goldman Sachs πρότεινε τις μετοχές ως εργαλείο διαχείρισης του κινδύνου διακοπής στην αλυσίδα των σπάνιων γαιών. Ανέφερε εταιρείες όπως τις Iluka Resources, Lynas Rare Earths,  MP Materials Corp, ως βασικούς παίκτες στην αγορά.

Η τράπεζα προβλέπει έλλειμμα στις προμήθειες του Neodymium-Praseodymium Oxide, το οποίο είναι κρίσιμο για την παραγωγή μαγνητών.

Πέραν των σπάνιων γαιών, η Goldman Sachs προειδοποίησε ότι και άλλα εμπορεύματα όπως το κοβάλτιο, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο αντιμετωπίζουν αυξανόμενους κινδύνους διακοπής της προσφοράς λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων.

 

Διαβάστε επίσης 

Η ΕΖΑ συνεχίζει την αναπτυξιακή της στρατηγική με την απόκτηση της μπύρας CRETAN KINGS

Citi: Αυξάνει στα €52 την τιμή στόχο για τη μετοχή της Metlen

Theon: Συμφωνία – πλαίσιο με μέλος του ΝΑΤΟ για προμήθεια εξοπλισμού και ανταλλακτικών