H INTRALOT A.E., ηγέτιδα εταιρεία στην παροχή λύσεων και τη διοργάνωση τυχερών παιχνιδιών διεθνώς, σημειώνει υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης το Β’ τρίμηνο 2016, σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα.
Επισκόπηση:
- Σημαντική αύξηση στα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) κατά 17,1% για το Β’ τρίμηνο του 2016 (+33,4% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία)· αύξηση κατά 10,9% των κερδών EBITDA για το Α’ εξάμηνο του 2016 (+26% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία)
- Το περιθώριο των κερδών EBITDA αυξήθηκε κατά 50 μονάδες βάσης στο 13,4% κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 και κατά 100 μονάδες βάσης στο 14.0% το Α’ εξάμηνο του 2016 συγκριτικά με τις αντίστοιχες περιόδους το 2015.
- Τα Έσοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 13,3% στο Β’ τρίμηνο του 2016 (+26,2% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία), αυξάνοντας τα έσοδα του Α’ εξαμήνου κατά 2,9% (+15,4% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία).
- Ο Καθαρός Δανεισμός από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, προσαρμοσμένος για τις επιπτώσεις από τις εξαγορές και συγχωνεύσεις (M&A) δραστηριοτήτων της Εταιρίας, παρέμεινε σταθερός για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο.
o Η Εταιρεία έκανε τα ακόλουθα βήματα για την υλοποίηση στρατηγικών πρωτοβουλιών που συμβαδίζουν με τη στρατηγική μας για ανάπτυξη σε επιλεγμένες χώρες, στρατηγικές συνεργασίες με ισχυρούς τοπικούς εταίρους που προσφέρουν σημαντικές συνέργειες και τεχνογνωσία στην τοπική αγορά αλλά και για την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου πρωτοποριακών προϊόντων και υπηρεσιών της:
* Το Β’ τρίμηνο του 2016 ολοκληρώθηκε η συγχώνευση των δραστηριοτήτων μας στην Ιταλία με αυτές της Gamenet
* Στο Περού καταλήξαμε σε συμφωνία με την εταιρεία Nexus Group για την πώληση του 80% της INTRALOT de Peru.
* Τον Ιούλιο του 2016 ολοκληρώσαμε την εξαγορά ενός στρατηγικού μεριδίου της Eurobet, κορυφαίας εταιρείας τυχερών παιχνιδιών στη Βουλγαρία.
* Τον Αύγουστο ανακοινώσαμε ότι έχουμε εισέλθει σε συζητήσεις με την Tatts για την πιθανή πώληση των δραστηριοτήτων της INTRALOT στην Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία.
o Νέα προϊόντα και υπηρεσίες τα οποία πρόσφατα αναπτύχθηκαν και εγκαταστάθηκαν σε διάφορους πελάτες περιλαμβάνουν:
* Την πλατφόρμα Canvas που αποτελεί ιδιόκτητη CMS λύση για διαδικτυακό στοιχηματισμό, παιχνίδια λοταρίας και διαδραστικά παιχνιδια
* Την RGS πλατφόρμα που διαθέτει διαδικτυακά ξυστά και παιχνίδια σε πελάτες με δύο τρόπους, είτε μετά από αίτημα τους (οn-demand), είτε μέσα από τα δικά τους συστήματα (οn-premise),
* Την πλατφόρμα IGP που αποτελεί κορυφαία λύση CRM για την ανάλυση και διαχείριση της συμπεριφοράς του παίχτη
* Εφαρμογές κινητών τηλεφώνων (iOS, Android) που περιλαμβάνουν ειδοποιήσεις (push notifications) και ηλεκτρονικό πορτοφόλι
* Self Service Terminals (SST), νέα γενιά τερματικών μηχανών για αυτοεξυπηρετούμενο παιχνίδι, που ακολουθούν την επιτυχημένη πορεία της πρώτης γενιάς στις Ηνωμένες Πολιτείες
Σημειώσεις:
1) Οι δραστηριότητες του Ομίλου στην Ιταλία και εκείνες της INTRALOT de Peru SAC παρουσιάζονται ως μη συνεχιζόμενες.
2) Τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας (NIATMI) από τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά το Α’ εξάμηνο και Β’ τρίμηνο του 2016 περιλαμβάνουν τα κεφαλαιακά κέρδη που προέκυψαν από τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες στην Ιταλία (συγχώνευση) ύψους € 45,2 εκατ.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα του Β’ τριμήνου του 2016 ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου INTRALOT, κ. Αντώνιος Κεραστάρης δήλωσε:
«Τα αποτελέσματα Β’ τριμήνου αντικατοπτρίζουν τη θετική επίδραση των επιτυχημένων προσπαθειών μας στην αναδιοργάνωση του χαρτοφυλακίου μας μέσω ενός δυναμικού οδικού χάρτη σχεδιασμού νέων προϊόντων και υπηρεσιών και της γεωγραφικής αναδιάρθρωσης της διεθνούς παρουσίας μας, ενισχυμένων από την ολοκλήρωση οργανωτικών αλλαγών και τα μέτρα περιορισμού των δαπανών. Είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικοί οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης μας στις ώριμες αγορές, όπως οι ΗΠΑ, ως ένα καθαρό σημάδι της ενίσχυσης της ανταγωνιστικότητάς μας. Παραμένουμε προσηλωμένοι στη στρατηγική μας για περαιτέρω ανάπτυξη στη Βόρεια Αμερική και σε άλλες πολλά υποσχόμενες αγορές, όπως η Αφρική και η Ανατολική Ασία.»
Κύκλος Εργασιών
- O ενοποιημένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 13,3% στα €331,9 εκατ. το Β’ τρίμηνο του 2016 σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, διαμορφώνοντας τα έσοδα κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 στα €636,9 εκατ. ή +2,9%. Οι κύριες περιοχές που παρουσίασαν ανάπτυξη κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 ήταν οι ΗΠΑ, η Τουρκία και η Βουλγαρία.
- Η αύξηση κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 προέρχεται από: +€63,9 εκατ. στην Ανατολική Ευρώπη, λόγω της αύξησης των πωλήσεων στη Βουλγαρία και την Τουρκία, +€19,3 εκατ. στη Βόρεια Αμερική, +€1,5 εκατ. στην Αφρική και +€0,3 εκατ. στη Δυτική Ευρώπη, τα οποία εν μέρει αντισταθμίστηκαν από την μείωση των πωλήσεων κατά €43,7 εκατ. στην περιοχή της Αυστραλίας-Ασίας, λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων στο Αζερμπαϊτζάν όπου το τοπικό νόμισμα υπέστη σοβαρή υποτίμηση τον περασμένο Φεβρουάριο και Δεκέμβριο, αλλά και κατά -€23,3 εκατ. στη Νότια Αμερική, λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων στην Τζαμάικα, την Αργεντινή και το Περού.
- Βάσει σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 τα καθαρά έσοδα χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €37,8 εκατ. ανήλθαν στα €369,7 εκατ. (μία ετήσια αύξηση της τάξης του 26,2%), ενώ το Α’ εξάμηνο του 2016 τα καθαρά έσοδα, χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €77,1 εκατ., διαμορφώθηκαν στα €713,9 εκατ. (μια ετήσια αύξηση της τάξης του +15,4%).
- Τα αριθμοπαιχνίδια συνεισέφεραν περισσότερο, αποτελώντας το 47,1% των εσόδων μας (+5,2% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015), με δεύτερο να ακολουθεί το αθλητικό στοίχημα που συνέβαλε κατά 35,4% στον κύκλο εργασιών του Ομίλου (-0,5% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015). Τα VLTs/AWPs αντιπροσωπεύουν το 3,1% των συνολικών εσόδων του Ομίλου (+75,7% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015), και ακολουθούν τα συμβόλαια Τεχνολογίας με 11,9% (+5,7% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015) και ο Ιππόδρομος με 2,5% (-34,2% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015).
- Τζίρος τυχερών παιχνιδιών: Κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 τα συστήματα της INTRALOT διαχειρίστηκαν €12,3 δισ. του συνολικού τζίρου των τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως (από συνεχιζόμενες δραστηριότητες), οδηγώντας σε μια αύξηση της τάξης του 0,8% σε σχέση με πέρυσι. Η Αφρική παρουσίασε αύξηση κατά 21,1%, η Βόρεια Αμερική αύξηση κατά 15,4%, η Ανατολική Ευρώπη αύξηση κατά 3,1%, η Νότια Αμερική μείωση κατά 13,6%, η Ασία μείωση κατά 7,6%, και η Δυτική Ευρώπη μείωση κατά 1,3%.
ΜΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡΔΟΥΣ / ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ / OPEX
- Το Μικτό περιθώριο κέρδους παρέμεινε σταθερό στο 18,7% κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015, καθώς η αύξηση του περιθωρίου κέρδους που σημειώθηκε σε χώρες όπως οι ΗΠΑ και η Αργεντινή αντισταθμίστηκε από τη μείωση του περιθωρίου κέρδους κυρίως στη Βουλγαρία και την Τουρκία. Το ποσοστό απόδοσης κερδών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 αυξήθηκε κατά 3,2% συγκριτικά με το Α’ εξάμηνο του 2015, ενώ τα καθαρά έσοδα (GGR) αυξήθηκαν κατά 2,8% (σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία, τα καθαρά έσοδα GGR αυξήθηκαν κατά 14,3%). Κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 το ποσοστό απόδοσης κερδών αυξήθηκε κατά 4,0% συγκριτικά με το Β’ τρίμηνο του 2015, ενώ τα καθαρά έσοδα GGR αυξήθηκαν κατά 5,8%.
- Τα λοιπά λειτουργικά έσοδα κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 ανήλθαν στα €10,2 εκατ. έναντι των €12,4 εκατ. κατά το Α’ εξάμηνο του 2015, μια μείωση της τάξης του 17,6%. Ο βασικός λόγος της μείωσης ήταν τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα από την Αυστραλία λόγω πώλησης των σχετικών δραστηριοτήτων το Β’ τρίμηνο του 2015 (€3,6 εκατ.), η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη βελτίωση των δραστηριοτήτων μας στην Τουρκία (€1,6 εκατ.) και την ανάπτυξη μας στις ΗΠΑ στον τομέα των υπηρεσιών στιγμιαίων λαχείων (€1 εκατ.).
- Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 8,5% στα €73,9 εκατ. σύμφωνα με την στρατηγική μείωσης κόστους.
EBITDA
- Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν στα €44,4 εκατ. κατά το Β’ τρίμηνο του 2016, επιφέροντας μια αύξηση της τάξης του 17,1% συγκριτικά με το Β’ τρίμηνο του 2015. Τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν στα €88,9 εκατ. κατά το Α’ εξάμηνο του 2016, μια ετήσια αύξηση της τάξης του 10,9%.
- Βάσει σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Κατά τo B’ τρίμηνο του 2016 τα κέρδη EBITDA χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €6,2 εκατ. ανήλθαν στα €50,6 εκατ. (ετήσια αύξηση 33,4%), ενώ κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 τα κέρδη EBITDA χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ύψους €12,1 εκατ. διαμορφώθηκαν στα €101 εκατ. (ετήσια αύξηση 26%).
EBT / NIATMI
- Τα κέρδη προ φόρων (EBT) κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 διαμορφώθηκαν στα €9,4 εκατ. έναντι €5,4 εκατ. το Β’ τρίμηνο του 2015. Κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 τα κέρδη EBT ήταν €19,6 εκατ. από €25,7 εκατ. κατά το Α’ εξάμηνο του 2015 (-€6,1 εκατ.), έχοντας επηρεαστεί αρνητικά από τις αυξημένες συναλλαγματικές διαφορές ύψους €8,9 εκατ. κατά το Α’ εξάμηνο του 2016.
- Βάσει σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 τα κέρδη EBT χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ανήλθαν στα €14,3 εκατ. (ετήσια αύξηση 70%), ενώ το Α’ εξάμηνο του 2016 διαμορφώθηκαν στα €33,6 εκατ. (ετήσια αύξηση 68,6%).
- Τα κέρδη NIATMI από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για την περίοδο αυτή διαμορφώθηκαν στα -€6 εκατ. συγκριτικά με τα -€15,9 εκατ. του Β’ τριμήνου του 2015, ενώ το Α’ εξάμηνο του 2016 διαμορφώθηκαν στα -€15,9 εκατ. από -€22,7 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2015.
- Βάσει σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας: Τα κέρδη NIATMI από συνεχιζόμενες δραστηριότητες κατά το Β’ τρίμηνο του 2016 χωρίς να υπολογίζεται η αρνητική επίδραση συναλλαγματικών ισοτιμιών ανήλθαν στα -€5,2 εκατ. από -€12,9 εκατ. κατά το Β’ τρίμηνο του 2015, ενώ στο Α’ εξάμηνο του 2016 διαμορφώθηκαν στα -€10,2 εκατ. από -€28 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2015.
ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ
- Οι λειτουργικές Ταμειακές ροές υπερδιπλασιάστηκαν κατά το Α’ εξάμηνο του 2016, και διαμορφώθηκαν στα €86,2 εκατ. έναντι €41,8 εκατ. κατά το Α’ εξάμηνο του 2015. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης (+€1,4 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2016 από -€30,7 εκατ. το Β’ εξάμηνο του 2015).
- Οι Καθαρές Επενδύσεις το Α’ εξάμηνο του 2016 ήταν €26,4 εκατ. έναντι €34,4 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2015. Οι σημαντικότερες επενδύσεις κατά το Α’ εξάμηνο του 2016 αφορούν τις δραστηριότητες στις Ηνωμένες Πολιτείες ύψους €9,7 εκατ. και στην Ερεύνα και Ανάπτυξη ύψους €3,8 εκατ.
- Ο Καθαρός Δανεισμός από συνεχιζόμενες δραστηριότητες τον Ιούνιο του 2016 διαμορφώθηκε στα €510.8 εκατ. από €486.8 εκατ. τον Μάρτιο του 2016 σε επίπεδο συγκρίσιμης βάσης (like-to-like). Εξαιρουμένης της εισφοράς κεφαλαίου ύψους €13,6 εκατ. στην εταιρεία μας στην Ιταλία ως αποτέλεσμα των εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A), ο Καθαρός Δανεισμός αυξήθηκε κατά €10,4 εκατ., λόγω της εκροής μερισμάτων προς τους εταίρους κοινοπραξιών που συμμετέχει η Εταιρία και της αποτίμησης του ξένων νομισμάτων στο τέλος του Ιουνίου του 2016.
- Προχωρήσαμε και στο παρελθόν σε επαναγορά των δανείων μας και είναι πιθανό να προχωρήσουμε ξανά σε κάτι τέτοιο ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατήσουν μελλοντικά στην αγορά. Πιο συγκεκριμένα, εξετάζουμε εναλλακτικές για την μερική αναχρηματοδότηση των δανείων μας (μερικών ή όλων των τίτλων που λήγουν το 2018 και του κοινοπρακτικού μας δανείου) ως μέρος της στρατηγικής μας για τη συνεχή διατήρηση ενός ισχυρού χρηματοοικονομικού προφίλ αλλά και για να διευρύνουμε την ωρίμανση του δανεισμού μας. Δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι μια τέτοια αναχρηματοδότηση μπορεί να συμβεί στο εγγύς μέλλον.
- Στο πλαίσιο αυτό, στις 30-06-16 κατείχαμε το ποσό των €48,3 εκατ. σε ομόλογα λήξης 2018 και το ποσό των €11,3 εκατ. σε ομόλογα λήξης 2021, συνολικού ύψους €59,6 εκατ. σε ονομαστικές αξίες.
- Τα έσοδα από τα συμβόλαια αδειοδοτημένων δραστηριοτήτων μειώθηκαν ελαφρώς κατά 0,5% κυρίως λόγω των χαμηλότερων εσόδων στο Αζερμπαϊτζάν, τη Τζαμάικα, την Αργεντινή και τη Βραζιλία, τα οποία εν μέρει εξισορροπήθηκαν από την αυξημένη απόδοση της Βουλγαρίας, της Μάλτας και της Κύπρου.
- Οι πωλήσεις από τα συμβόλαια διαχείρισης παρουσίασαν αύξηση κατά 17,4% κάτι που οφείλεται κυρίως στην απόδοση της Τουρκίας και του Μαρόκο.
- Τα έσοδα από τις πωλήσεις HW και τα συμβόλαια συντήρησης αυξήθηκαν κατά 11,4% κυρίως λόγω των αυξημένων εσόδων στις Ηνωμένες Πολιτείες που μερικώς ισοσταθμίστηκαν από τα έσοδα στην Αργεντινή, ένα συμβόλαιο πληροφορικής στη Μαλαισία και τα έσοδα από τα Ελληνικά Λαχεία.
Αποτελέσματα της μητρικής εταιρείας της INTRALOT
Τα έσοδα της περιόδου μειώθηκαν κατά 26,1% στα €29,1 εκατ.
Τα κέρδη EBITDA μειώθηκαν στα €2,8 εκατ. από €34,3 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2015.
Τα έσοδα μετά τους Φόρους (ΕΑΤ) διαμορφώθηκαν στα -€0,1 εκατ. από €-0,3 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2015.
